Beginner039s Guide To E-Mini Futures Contratos: O que é o E-Minis Um e-mini é um contrato de futuros negociado eletronicamente que representa uma parte de um contrato de futuros padrão. Como contratos de futuros, os e-minis representam um acordo para comprar ou vender o valor em dinheiro do índice subjacente em uma data futura especificada. Os contratos são dimensionados com um determinado valor multiplicado pelo preço futuro, este valor depende do e-mini específico. O e-mini SampP 500, por exemplo, tem um tamanho de contrato de 50 vezes o preço de futuros e-mini SampP 500. Se o valor do e-mini SampP 500 for 1.320, o valor do contrato é de 66.000 (50 x 1320). O valor do contrato muda à medida que o preço do futuro se move. 13Mini contratos estão disponíveis em uma variedade de produtos, incluindo índices, metais, forex e commodities. Em geral, no entanto, investidores e comerciantes estão se referindo aos futuros do índice de ações do e-mini - e, em particular, ao e-mini SampP 500 - ao discutir e-minis. O índice de estoque 13A é uma estatística que reflete o valor composto de um grupo de ações selecionado. O SampP 500, por exemplo, é um índice composto por 500 ações escolhidas para o tamanho do mercado, liquidez e agrupamento da indústria. A Dow Jones Industrial Average, por outro lado, é um índice composto por 30 das maiores e mais influentes empresas nos Estados Unidos. Os futuros do índice de ações permitem que os comerciantes compram e vendam a força de um índice de caixa inteiro sem ter que possuir todas as ações individuais, tornando-os um instrumento de negociação prático. Cada mercado de ações indexado em um múltiplo do índice de caixa subjacente, e porque eles não são baseados em uma mercadoria tangível, eles são liquidados em dinheiro. 13 A Chicago Mercantile Exchange (CME) apresentou o primeiro produto e-mini em 9 de setembro de 1997, quando lançou o e-mini SampP 500. Este primo menor do SampP 500 possibilitou maior participação nos mercados de futuros do mercado de ações, pois negociou em Um quinto do tamanho do contrato de tamanho completo, tornando-o muito mais acessível para investidores individuais e comerciantes. 13 Os preços diários de liquidação dos contratos e-mini são os mesmos que o contrato de tamanho normal (com base no mês do contrato). Como resultado, uma posição com cinco contratos de futuros de e-mini SampP 500 (que cada comércio em um quinto do tamanho do contrato de tamanho completo) tem o mesmo valor financeiro que um contrato de tamanho completo no mesmo mês do contrato (assumindo Ambas posições estão no mesmo lado do mercado). 13Os contratos de futuros de índice de ações e-mini mais populares incluem: E-mini SampP 500 (ES) E-mini NASDAQ-100 (NQ) E-mini Dow (YM) E-mini SampP MidCap 400 (EMD) E-mini Russell 2000 (TF) 13 13O ES, NQ, YM e EMD são negociados eletronicamente na plataforma CME Globex, enquanto o TF negocia na plataforma de negociação eletrônica da Intercontinental Exchange (ICE). Concluir quais os mercados para comércio podem ser complicados e muitos fatores precisam Para ser considerado para fazer a melhor escolha. Decidir se o comércio de ações, câmbio ou contratos de futuros geralmente se resume a tolerância ao risco, tamanho da conta e conveniência. Saiba mais sobre os contratos de futuros do Índice Dow Jones disponíveis e obtenha instrução passo a passo sobre como negociar os futuros do índice de ações. O dinheiro será feito na noite das eleições, mesmo depois que os mercados fecharem. Aqui, como você poderia ter feito isso ontem à noite. Um grande negócio pode acontecer entre o fechamento do mercado de Nova York e o aberto na manhã seguinte. Saiba como você pode acessar oportunidades e proteger contra riscos fora do horário normal de negociação. Conheça as vantagens e desvantagens dos métodos disponíveis para os investidores com o objetivo de fazer uma aposta de baixa no índice SampP 500. Nós explicamos o que os futuros de divisas são, onde são negociados, e as ferramentas que você precisa para negociar com sucesso esses derivativos. O mercado de divisas não é o único meio para que investidores e comerciantes participem de câmbio. Preocupado com a proteção do seu portfólio de ações e ativos diversificados O uso de futuros com estratégias corretas pode ajudar. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios do analista de mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido por meio de sua participação em várias escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam os salários e os níveis globais. Guia inicial para contratos de futuros E-Mini: características de E-Mini Certas características ajudam a definir o e-minis e torná-los instrumentos de negociação atraentes. Volume Volume refere-se ao número de ações ou contratos que são negociados durante um período de tempo especificado. O volume diário médio (ADV) é o número de ações ou contratos que são negociados, em média, durante um período de tempo específico. O e-mini SampP 500 é o contrato de futuros do índice de ações mais negociado no mundo, com mais de 2,2 milhões de contratos negociados em média por dia. De acordo com a publicação do leilão de produtos CME Group Q4 2011, o volume diário médio para e-minis nos últimos três meses de 2011 incluiu: ES 2.594.450 NQ 279.373 YM 126.635 EMD 32.882 13 13 O TF negociou durante o mesmo período com um VD de aproximadamente 142.000.13 A Figura 2 mostra uma comparação do volume diário para ES, NQ, TF e EMD. Enquanto os níveis de volume no histograma podem parecer semelhantes nos contratos, observe a figura do volume real no canto inferior direito de cada gráfico. O ES domina o volume com mais de 2.000.000 de contratos em determinados dias. Figura 2: Gráficos de Preços e Volume Liquidez A liquidez do mercado descreve a capacidade de executar ordens de qualquer tamanho de forma rápida e eficiente sem causar uma alteração substancial no preço de um determinado instrumento. A liquidez pode ser medida em termos de: Largura - Quão apertado é o spread de oferta e solicitação. Profundidade - Quão profundo é o mercado (quantas ordens estão descansando além da melhor oferta e melhor oferta) Imediato - Quão rápido pode ser executada uma grande ordem de mercado Resiliência - Quanto tempo leva o mercado a se recuperar depois que uma grande ordem é preenchida 13 13Markets com boa liquidez tendem a trocar com spreads apertados e com profundidade de mercado suficiente para preencher rapidamente os pedidos. A liquidez é importante para os comerciantes porque ajuda a garantir que as encomendas serão: preenchido Preenchido com deslizamento mínimo Preenchido sem afetar substancialmente o preço 13 13 O e-minis - e em particular o ES - troca com boa liquidez, garantindo que os comerciantes possam entrar e sair de Posições rapidamente. SEE: Compreender a volatilidade da liquidez financeira A volatilidade é uma medida da quantidade e velocidade a que o preço se move para cima e para baixo em um mercado específico. Quando um instrumento de negociação experimenta volatilidade, oferece oportunidades para que investidores e comerciantes se beneficiem da mudança de preço - seja o aumento dos preços em uma tendência de alta. Ou a queda dos preços durante uma tendência de baixa. Qualquer alteração no preço cria uma oportunidade de lucro: é difícil (se não impossível) obter lucros se o preço continuar a ser o mesmo. 13Traders podem usar indicadores técnicos para determinar a faixa média de preço ao longo de um período especificado. Uma maneira fácil de fazer isso é aplicar uma média móvel padrão a um gráfico de preços (colocando a média móvel no painel abaixo do painel de preços funciona melhor). Para encontrar o movimento de preço médio nos últimos 10 dias de negociação, por exemplo, defina a entrada de comprimento médio móvel para 10, ea entrada de preço para Alto-Baixo (geralmente, a média móvel usa Close - ou o preço de fechamento - como o preço entrada). Isso calculará o alcance médio (High-Low) nas últimas 10 sessões de negociação. A Figura 3 mostra esse método aplicado a um gráfico diário do TF. 13 Figura 3: Gráfico Diário TF 13 O alcance diário médio não é estático. Podemos ver na Figura 3 que a TF trocou com uma faixa mais alta durante dezembro de 2011, do que em abril de 2012. Os comerciantes de E-mini muitas vezes observam esse alcance para determinar se suas estratégias são viáveis e apropriadas para as condições atuais do mercado. A faixa diária média de todos os e-minis é atraente para comerciantes ativos que esperam explorar os movimentos de preços intradiários. Negociação de 24 horas O comércio de e-minis praticamente todo o horário em plataformas totalmente eletrônicas. Isso é atraente para os comerciantes em fusos horários ou que têm obrigações que os impeçam de negociar durante as horas normais do mercado (ou seja, das 9h30 às 16h00). As horas de negociação para os cinco contratos de futuros de índice de e-mini primários são mostradas na Figura 4. Figura 4: Horário de câmbio Diferenciação Os comerciantes podem obter exposição aos índices sem o compromisso financeiro necessário para entrar em um cargo em um contrato de tamanho real. Os e-minis oferecem taxas de margem atraentes, o que significa que os comerciantes podem entrar em cargos com contas de negociação relativamente pequenas. Diferentes contratos têm várias taxas de margem, e estes são ajustados com freqüência para refletir a volatilidade atual. O Grupo CME, por exemplo, reduz margens em períodos menos voláteis e aumenta as margens em ambientes mais voláteis. 13 A margem inicial é a margem que os participantes do mercado devem pagar ao iniciar uma margem de manutenção de posição é o nível no qual os comerciantes devem manter sua margem ao longo do tempo. Dependendo da exigência de margem do corretor, um contrato de e-mini pode ser negociado com apenas 500. Negociações de Longo e Curto Os comerciantes podem entrar em posições longas e curtas com igual facilidade nos mercados de e-mini. Em uma posição longa, um participante do mercado compra para entrar no comércio e vende para fechar o comércio, na esperança de lucrar à medida que os preços subam. Em uma posição curta, o comerciante vende para entrar no comércio e compra para fechar o comércio, com a expectativa de que os preços caíssem. Isso significa que o potencial de lucro existe tanto nos mercados em ascensão como na queda. Enquanto muitos investidores e comerciantes optam por entrar apenas em posições longas, os e-minis são adequados para executar negócios longos e curtos e lucrar com movimentos de mercado. Enquanto houver volatilidade (mudanças no preço), os comerciantes podem teoricamente obter lucro.
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